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[함께하는 금융] 커지는 글로벌 증시 변동성 … 미 전문운용사와 손잡고 안정적 수익 추구

‘한국투자더블라인미국듀얼가치펀드(주식-재간접파생형)’는 미국의 저평가 주식 섹터 및 채권에 투자해 안정적 수익을 추구한다. [사진 한국투자증권]

‘한국투자더블라인미국듀얼가치펀드(주식-재간접파생형)’는 미국의 저평가 주식 섹터 및 채권에 투자해 안정적 수익을 추구한다. [사진 한국투자증권]

미국의 기준금리 인상에 따라 자본 유출에 대한 우려가 확산되고 있다. 이에 더해 미국과 중국 간의 무역 갈등이 깊어지고 있다. 이에 따라 글로벌 증시의 변동성이 커지고 있다. 이런 시장에서는 공격적인 투자보다는 안정적인 자산에 투자해 장기적인 수익을 올리는 데 초점을 맞추는 것이 바람직하다.
 
이 같은 투자에 알맞은 상품으로 한국투자증권은 시장의 불확실성에 대비할 수 있는 대형 가치주 펀드인 ‘한국투자더블라인미국듀얼가치펀드(주식-재간접파생형)’를 추천한다.
 
이 펀드는 한국투자증권이 채권·주식 전문운용사인 미국의 더블라인캐피털과 전략적 업무제휴를 체결하고 출시한 펀드로 미국의 저평가 주식 섹터 및 채권에 투자해 안정적인 수익을 추구한다.
 
더블라인캐피털은 2009년 ‘신 채권왕’으로 불리는 제프리 건락이 설립한 회사로 약 130조원 운용 규모의 글로벌 운용 능력이 검증된 채권 및 주식 분야의 전문 운용사다.
 
‘한국투자더블라인미국듀얼가치펀드(주식-재간접파생형)’는 노벨경제학상을 받은 로버트 쉴러 교수가 만든 ‘쉴러 바클레이스 CAPE 지수’를 기초지수로 해서 투자가 이뤄진다. 이 지수는 공공재와 필수소비재 등 10개 업종 중 상대 CAPE 비율에 근거해서 가장 저평가된 4개 업종을 선별해 구성돼 있다. CAPE 비율이란 물가 수준을 감안한 10년 평균 기업이익으로 주가수익비율을 산출한 지표다. 전통적인 PER에 비해 장기간으로 주식 가치를 분석해 저평가된 업종을 발굴하는 데 활용된다.
 
이 지수는 S&P500 대비 연평균 +4.27%p 초과 성과를 시현했고, 실제 펀드 성과도 우수하다. 또한 적극적인 글로벌 채권 포트폴리오 운용으로 연평균 3% 내외의 지속적인 이자수익을 추구한다. 이를 바탕으로 2017년 글로벌 펀드평가사 모닝스타가 선정한 ‘2017 올해 최고 대형가치주 펀드상’을 수상했다.
 
보수는 클래스 H_A 기준 선취판매수수료 1.0%, 총 보수 연 1.048%(판매 0.7%, 운용 0.3%, 기타 0.048%)이며 클래스 C는 선취판매수수료가 없는 대신 총 보수가 연 1.548%(판매 1.2%, 운용 0.3%, 기타 0.048%)다. 환매수수료는 클래스 A, C 모두 없다.
 
문성필 상품전략본부장은 “해외 우수 운용사와 제휴를 통해 우수한 성과의 글로벌 상품을 고객에게 제공해 고객 수익률을 제고할 수 있도록 하겠다”라고 말했다. 상품 가입은 한국투자증권 전 영업점과 인터넷을 통해서 할 수 있다.
 
중앙일보디자인=김승수 기자 kim.seungsoo@joongang.co.kr
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