preLoad Image preLoad Image
검색 바로가기
주메뉴 바로가기
주요 기사 바로가기
다른 기사, 광고영역 바로가기
중앙일보 사이트맵 바로가기

미국 최고 하버드대가 투자 성적 ‘F’ 기록한 까닭은

미국 하버드대 전경. [중앙포토]

미국 하버드대 전경. [중앙포토]

 
미국 최고 명문 하버드대가 ‘꼴찌 수준’의 투자 실적을 냈다.
 
미 블룸버그는 하버드대가 브라질 천연자원 투자 실패로 11억 달러(1조2000억원) 가량 손해를 봤다고 4일(현지시간) 보도했다.
 
보도에 따르면 이 대학 기부금을 관리, 운용하는 하버드매니지먼트컴퍼티(HMC)는 최소 1억5000만 달러(1625억원)를 쏟아부었던 브라질 천연자원 투자를 전면 철회하기로 최근 결정했다. 이에 따라 전체 운용기금의 10% 가량인 천연자원 포트폴리오를 11억 달러(1조2000억원) 감가상각하기로 했다고 블룸버그는 전했다.
HMC 측은 “천연자원 투자가 그동안 고수익을 가져왔지만 현재로선 중대한 도전에 직면했다”고 설명했다.
 
하버드대가 브라질 자원 투자에 관심을 가졌던 건 지난 2012년. 제인 멘딜로 당시 CEO는 지난 1990년대 미국 산림자원 투자로 꽤나 수익을 올린 적이 있다. 그때 기억을 떠올려 멘딜로는 기금을 활용, 희귀 자원 투자를 감행했다. 
 
당시 성장세였던 브라질 농업시장에 투자하기로 마음 먹은 그는 브라질 사모펀드인 고르디언바이오에너지와 손을 잡고 브라질 북동부 과달루페 지역의 관개 사업에 투자했다. 이 지역을 개발하면 여러 작물을 재배해 토마토, 설탕, 에탄올 등을 얻을 것이라고 기대했다고 블룸버그는 전했다.
 
하지만 결과는 좋지 않았다. 2014년 브라질의 경제 성장세 둔화로 투자에 차질이 빚어진 것. 게다가 정부가 부패 스캔들에 휘말리면서 정세 불안이 심해졌다. 수천억 원을 쏟아부었던 하버드대를 비롯한 상당수 투자자들은 하나둘씩 사업에서 발을 뺐다.
 
이런 가운데서도 멘딜로 전 CEO는 1년에 최소 1380만 달러(149억원)의 보수를 챙겼다. 또 천연자원 투자 책임자였던 알바로 아기레와 그의 상사인 앤드류 윌트셔는 4년간 2500만 달러(271억원), 5년간 3800만 달러(412억원)씩을 각각 챙겼다고 블룸버그는 꼬집었다.

 
하버드대의 지난 10년 평균수익률은 4.4%로 타 아이비리그대는 물론 평균 실적보다도 밑돌았다. [블룸버그 캡처]

하버드대의 지난 10년 평균수익률은 4.4%로 타 아이비리그대는 물론 평균 실적보다도 밑돌았다. [블룸버그 캡처]

 
하버드대의 투자 실적은 타 명문대에 비해서도 저조한 수준이다. 이 대학의 연 평균 수익률은 4.4%로, 메사추세츠공과대(MIT, 7.6%), 컬럼비아대(7.3%), 프린스턴대(7.1%)에 한참을 밑돌았다. 미국 전체 대학기금 수익률(4.6%)에도 뒤처졌다. 
블룸버그는 “더욱 놀라운 사실은 하버드대가 2008년부터 2016년 중반까지 아이비리그 대학 중 가장 많은 기부금(24억 달러)를 HMC에 전달했다는 것”이라고 언급했다.
 
이와 관련 투자 전문가들은 하버드대가 역량을 과신한 탓에 투자에 실패했다고 입을 모았다. 다른 대학처럼 채권·주식에 투자하거나 외부 사모펀드에 의지하는 대신 ‘직접 투자’를 선호했다는 것이다. 토머스 길버트 미 워싱턴대 경영대학원 교수는 “지난 5년간(2010~2014년) 무려 2억4200달러(2200억원)의 보수를 챙겼던 고위직 운영자들의 자만심이 결국 화를 불렀다”고 분석했다.
 
조진형 기자 enish@joongang.co.kr
AD
온라인 구독신청 지면 구독신청

중앙일보 핫 클릭

PHOTO & VIDEO

shpping&life

뉴스레터 보기

김민석의 Mr. 밀리터리 군사안보연구소

군사안보연구소는 중앙일보의 군사안보분야 전문 연구기관입니다.
군사안보연구소는 2016년 10월 1일 중앙일보 홈페이지 조인스(https://news.joins.com)에 문을 연 ‘김민석의 Mr. 밀리터리’(https://news.joins.com/mm)를 운영하며 디지털 환경에 특화된 군사ㆍ안보ㆍ무기에 관한 콘텐트를 만들고 있습니다.

연구소 사람들
김민석 소장 : kimseok@joongang.co.kr (02-751-5511)
국방연구원 전력발전연구부ㆍ군비통제센터를 거쳐 1994년 중앙일보에 입사한 국내 첫 군사전문기자다. 국방부를 출입한 뒤 최장수 국방부 대변인(2010~2016년)으로 활동했다. 현재는 군사안보전문기자 겸 논설위원으로 한반도 군사와 안보문제를 깊게 파헤치는 글을 쓰고 있다.

오영환 부소장 : oh.younghwan@joongang.co.kr (02-751-5515)
1988년 중앙일보 입사 이래 북한 문제와 양자 외교 관계를 비롯한 외교안보 현안을 오래 다뤘다. 편집국 외교안보부장ㆍ국제부장과 논설위원ㆍ도쿄총국장을 거쳤고 하버드대 국제문제연구소(WCFIA) 펠로우를 지냈다. 부소장 겸 논설위원으로 외교안보 이슈를 추적하고 있다.

박용한 연구위원 : park.yonghan@joongang.co.kr (02-751-5516)
‘북한의 급변사태와 안정화 전략’을 주제로 북한학 박사를 받았다. 국방연구원 안보전략연구센터ㆍ군사기획연구센터와 고려대학교 아세아문제연구소 북한연구센터에서 군사ㆍ안보ㆍ북한을 연구했다. 2016년부터는 중앙일보에서 군사ㆍ안보 분야 취재를 한다.